结合当前半导体行业销量、咨询机构预测以及国内外半导体厂商的业绩和前景，认为半导体周期已进入触底阶段，目前AI存在结构性高增长机会， SIC等方向；展望2024年，半导体整体行业有望迎来进一步复苏和反弹。建议关注以下四个主线：1）周期性复苏维度； 2）AI需求爆炸维度； 3）汽车电动化、智能化维度； 4）半导体设备/零部件板块长期来看国产化率提升逻辑。